如何在Bybit上交易期货

2024/04/10

期货交易是一项充满活力且可能有利可图的活动，为交易者提供了从各种金融资产的价格变动中获利的机会。 Bybit是领先的加密货币衍生品交易所，为交易者提供了一个强大的平台，让他们轻松高效地参与期货交易。本综合指南旨在为您提供成功驾驭 Bybit 期货交易世界所需的知识和技能。

什么是现货、现货保证金和期货交易？

加密货币市场提供了多种资产交易途径，对于初学者来说，掌握三种常见方法的基础知识至关重要：

本文将以初学者友好的方式简化这三种方法，帮助您理解关键区别并指导您确定最适合您需求的方法。

现货交易

现货交易类似于现实世界中的买卖。当您进行现货交易时，您是按当前市场价格直接购买或出售实际资产，例如比特币或以太坊。这涉及买家和卖家之间直接交换两 (2) 项资产，让您立即拥有这些资产。以下是您需要了解的内容：

即时兑换：立即获得实际资产。
所有权：您拥有资产，并且可以将其存储在您的钱包中。
无杠杆：您利用自己的资产进行交易，无需使用杠杆。

现货保证金交易

现货保证金交易为现货交易增添了一种变化，允许您从平台借入资金进行更大的交易。下面是它的不同之处：

杠杆：您可以通过从平台借入资金来购买或出售更多资产。
抵押品：您需要有其他保证金资产作为抵押品来保证您的借款。
所有权：虽然您保留资产的所有权，但如果情况出现低迷，例如当您的贷款与价值比率变得过高时，就会存在清算风险。

期货交易

期货是从标的资产中获取价值的合约。当您购买或出售期货合约时，您并不拥有基础加密资产。相反，您正在签订协议，在未来的特定日期以预定价格购买或出售资产。

在加密货币期货市场中，您不一定需要在交割日买入或卖出标的资产。相反，您的利润或损失取决于您进入市场时的资产价值与交割日或您出售合约之日的资产价值之间的差额。

Bybit提供各种期货合约，包括反向合约和USDC期货合约，到期日从每日到每季度不等。此外，永续合约（例如反向合约、USDT 和 USDC 永续合约）没有到期日。

杠杆：您可以以较小的保证金持有较大的仓位。但是，请务必谨慎，因为使用较低的保证金来维持头寸会增加清算风险。
到期日：对于期货合约，有一个到期日，您必须在合约到期时通过平仓来结算。相比之下，永续合约没有到期日，只要您满足保证金要求，就可以无限期持有。值得注意的是，如果不维持保证金要求，仍有可能被清算。
投机和对冲：用于投机（寻求利润）和对冲（缓解风险）目的。

Bybit现货、现货保证金、期货交易对比

	现货交易	现货保证金交易	期货交易
	现货交易	现货保证金交易	期货合约	永续合约
市场	现货市场	现货市场	期货市场	永续市场
截止日期	不适用	不适用	有效期范围从每天到每季度。	没有有效期，让您可以无限期地持有它们。
交易费	现货交易费	1. 现货交易费用 2. 借款金额利息 3、触发自动还款时还款手续费。	1、期货交易手续费 2、结算费用对于统一交易账户（UTA），可能会产生利息和还款手续费。	1、永续合约交易手续费 2. 资金费用对于统一交易账户（UTA），可能会产生利息和还款手续费。
杠杆作用	不支持杠杆。要获取价值100 USDT的资产，您的账户中需要拥有100 USDT。	杠杆使您能够使用当前买入或卖出资金的 X 倍。例如，10倍杠杆和10 USDT，您最多可以购买价值100 USDT的资产。扣除您已有的10 USDT，您可以从平台借到90 USDT（排除其他因素）。	杠杆允许您使用较少的资金开仓。例如，对于需要 100 USDT 作为初始保证金的仓位，如果没有杠杆，您需要 100 USDT 来支付费用。然而，在 10 倍杠杆下，您只需要 10 USDT 即可开立价值 100 USDT 的仓位。
最大杠杆	不适用	10倍	根据交易对，范围从 25 倍到 125 倍不等。
借款	不支持	用户可以从平台借入资金并计算下一小时的利息。	标准账户不支持借贷。对于UTA，用户可以借入资金进行期货交易。
抵押品	不适用	需要有足够的保证金资产作为还款的抵押品，避免被爆仓。	初始保证金 (IM) 是该头寸的抵押品。 IM = 仓位价值 / 杠杆
利润来源	随着您的加密货币的价值随着时间的推移而上涨，您将从资本增值中受益。	即使您不拥有资产，只要您有足够的保证金资产作为抵押，您也可以从平台借款来购买或出售资产。	使您能够利用双向的短期价格波动。除了低买高卖的传统策略外，您还可以通过做空从下跌趋势中获利。此外，期货合约是一种对冲手段，可以防范不可预见的风险和极端的价格波动，使其非常适合长期投资者。
爆仓风险	不	是的	是的	是的
强平指标	不适用	对于标准账户：当贷款价值（LTV）比率达到95%时触发清算。对于UTA：当维持保证金率（MMR%）达到100%时，就会发生强平。	对于标准账户：当标记价格达到强平价格时，就会发生强平。对于UTA：当维持保证金率（MMR%）达到100%时，就会发生强平。
当强平触发时会发生什么？	不适用	系统将用您的保证金资产自动偿还您所有的借款金额和利息。	根据您的保证金模式，您将损失部分（部分强平）或全部投入的保证金来维持仓位。