Com negociar futurs a Bybit
Què és el comerç al comptat, el marge al comptat i el comerç de futurs?
El mercat de criptomonedes ofereix nombroses vies per negociar actius, i per als principiants, és crucial comprendre els fonaments de tres mètodes comuns:
Aquest article simplificarà aquests tres enfocaments d'una manera amigable per a principiants, ajudant-vos a entendre les distincions clau i guiar-vos per identificar el mètode més adequat per a les vostres necessitats.
Comerç puntual
El comerç al comptat és similar a la compra i venda al món real. Quan participeu en el comerç al comptat, esteu comprant o venent directament l'actiu real, com Bitcoin o Ethereum, al seu preu de mercat actual. Això implica un intercanvi directe de dos (2) actius entre comprador i venedor, atorgant-vos la propietat immediata dels actius. Aquí teniu el que heu de saber:
- Intercanvi immediat: obteniu els actius reals immediatament.
- Propietat: teniu l'actiu i es pot emmagatzemar a la vostra cartera.
- Sense palanquejament: feu servir els vostres propis actius per operar sense utilitzar palanquejament.
Comerç de marge al comptat
El comerç de marge al comptat afegeix una variació al comerç al comptat, ja que us permet demanar préstecs de la plataforma per fer operacions més grans. A continuació s'explica com es diferencia:- Apalanquejament: podeu comprar o vendre més actius agafant fons de la plataforma.
- Garantia: haureu de tenir altres actius de marge com a garantia per garantir el vostre préstec.
- Propietat: tot i que conserveu la propietat de l'actiu, hi ha un risc de liquidació si les coses es redueixen, com ara quan la vostra relació de préstec/valor es fa massa alta.
Trading de futurs
Els futurs són contractes que deriven el seu valor d'un actiu subjacent. Quan compres o vens un contracte de futurs, no ets propietari dels actius criptogràfics subjacents. En lloc d'això, esteu signant acords per comprar o vendre actius a un preu predeterminat en una data futura específica.Al mercat de futurs de criptomoneda, no necessàriament necessiteu comprar o vendre els actius subjacents a la data de lliurament. En canvi, el vostre guany o pèrdua es basa en la diferència entre el valor dels actius quan vau entrar al mercat i el seu valor en la data de lliurament o el dia que ven el contracte.
Bybit ofereix diversos contractes de futurs, inclosos contractes de futurs inversos i USDC amb dates de caducitat que van des del diari fins al trimestre. A més, els contractes perpetus com els contractes inversos, USDT i USDC perpetus no tenen data de caducitat.
- Palanquejament: podeu mantenir una mida de posició més gran amb un marge més petit necessari. Tanmateix, aneu amb compte, ja que utilitzar marges més baixos per mantenir la vostra posició augmenta el risc de liquidació.
- Data de caducitat: per a un contracte de futurs, hi ha una data de venciment i l'has de liquidar tancant la posició quan venci el contracte. En canvi, els contractes perpetus no tenen data de caducitat i es poden mantenir indefinidament, sempre que compleixi els requisits de marge. És important tenir en compte que encara hi ha un potencial de liquidació si no es mantenen els requisits de marge.
- Especulació i cobertura: s'utilitza tant amb finalitats d'especulació (busca de beneficis) com de cobertura (mitigació de riscos).
Comparació entre el comerç al comptat, el marge al comptat i el comerç de futurs a Bybit
Comerç puntual |
Comerç de marge al comptat |
Trading de futurs |
||
Contractes de futurs |
Contractes perpetus |
|||
Mercat |
Mercat Spot |
Mercat Spot |
Mercat de futurs |
Mercat perpetu |
Data de caducitat |
N/A |
N/A |
La data de caducitat oscil·la entre diària i trimestral. |
No tenen data de caducitat, el que et permet mantenir-los indefinidament. |
Comissió de comerç |
Comissió de comerç al comptat |
1. Comissió de comerç al comptat 2. Interessos cobrats sobre l'import prestat 3. Comissió de gestió del reemborsament si s'activa el reemborsament automàtic. |
1. Comissió de negociació de futurs 2. Quota de liquidació Per al compte de comerç unificat (UTA), es poden incórrer en comissions de gestió d'interessos i d'amortització. |
1. Comissió de negociació perpètua 2. Quota de finançament Per al compte de comerç unificat (UTA), es poden incórrer en comissions de gestió d'interessos i d'amortització. |
Apalancament |
El palanquejament no s'admet. Per adquirir actius per valor de 100 USDT, heu de tenir 100 USDT al vostre compte. |
El palanquejament us permet utilitzar X vegades els fons que teniu actualment per comprar o vendre. Per exemple, amb 10x palanquejament i 10 USDT, podeu comprar un actiu per valor de fins a 100 USDT. Deduint els 10 USDT que ja teniu, podeu demanar prestat 90 USDT a la plataforma (excepte altres factors). |
El palanquejament us permet obrir una posició amb una quantitat menor de capital. Per exemple, per a una posició que requereixi 100 USDT com a marge inicial, sense palanquejament, necessitareu 100 USDT per cobrir el cost. Tanmateix, amb un palanquejament 10x, només necessitareu 10 USDT per obrir una posició per valor de 100 USD. |
|
Màxim palanquejament |
N/A |
10x |
Van des de 25x fins a 125x, segons la parella comercial. |
|
Préstec |
No compatible |
Els usuaris poden demanar préstecs a la plataforma i calcular els interessos per a la propera hora. |
Per al compte estàndard, no s'admeten els préstecs. Per a la UTA, els usuaris poden demanar préstecs fons per a la negociació de futurs. |
|
Col · lateral |
N/A |
Necessita disposar d'actius de marge suficients com a garantia per al reemborsament per evitar ser liquidats. |
El marge inicial (IM) és la garantia de la posició. IM = Valor de posició / Palanquejament |
|
Font de beneficis |
Us beneficieu de l'apreciació del capital a mesura que el valor de la vostra criptomoneda augmenta amb el temps. |
Podeu demanar préstec a la plataforma per comprar o vendre un actiu encara que no en sou propietari, sempre que tingueu suficients actius de marge com a garantia. |
Us permet aprofitar les fluctuacions de preus a curt termini en ambdues direccions. |
|
Risc de liquidació |
No |
Sí |
Sí |
Sí |
Indicador de liquidació |
N/A |
Per al compte estàndard: la liquidació s'activa quan la ràtio Loan-to-Value (LTV) arriba al 95%. Per a UTA: la liquidació es produeix quan la ràtio de marge de manteniment (MMR%) arriba al 100%. |
Per al compte estàndard: la liquidació es produeix quan el preu de marca arriba al preu de liquidació. Per a UTA: la liquidació es produeix quan la ràtio de marge de manteniment (MMR%) arriba al 100%. |
|
Què passarà quan s'iniciï la liquidació? |
N/A |
El sistema reemborsarà automàticament tot l'import prestat i els interessos amb els vostres actius de marge. |
Depenent del vostre mode de marge, perdràs parcial (liquidació parcial) o tot el marge invertit per mantenir la posició. |
|
Com negociar futurs perpetus a Bybit (web)
1. Inicieu sessió al lloc web de Bybit i navegueu a la secció "Derivats"--"USDT Perpetual" fent clic a la pestanya de la part superior de la pàgina.
- Parells comercials: mostra el contracte actual subjacent a les criptos. Els usuaris poden fer clic aquí per canviar a altres varietats.
- Dades de comerç i taxa de finançament: preu actual, preu més alt, preu més baix, taxa d'augment/disminució i informació del volum de negociació en 24 hores. Mostra la taxa de finançament actual i següent.
- Tendència de preus de TradingView: gràfic de línia K del canvi de preu del parell comercial actual. Al costat esquerre, els usuaris poden fer clic per seleccionar eines de dibuix i indicadors per a l'anàlisi tècnica.
- Dades del llibre de comandes i de les transaccions: Mostra el llibre de comandes actual i la informació de les comandes de les transaccions en temps real.
- Posició i palanquejament: Canvi de mode de posició i multiplicador de palanquejament.
- Tipus d'ordre: els usuaris poden triar entre una ordre límit, una ordre de mercat i una ordre activadora.
- Tauler d'operacions: permet als usuaris fer transferències de fons i fer comandes.
- Informació de posició i comandes: posició actual, comandes actuals, comandes històriques i historial de transaccions.
2. A la part esquerra, seleccioneu BTCUSDT de la llista de futurs.
3. Trieu "Posició per posició" a la dreta per canviar els modes de posició. Ajusteu el multiplicador de palanquejament fent clic al número. Els diferents productes admeten múltiples palanquejaments diferents; consulteu els detalls específics del producte per obtenir més informació.
4. Feu clic al botó Transferència de la dreta per accedir al menú de transferència. Introduïu l'import desitjat per transferir fons del Finançament a Derivats i confirmeu.
5. Per obrir una posició, els usuaris poden triar entre tres opcions: ordre límit, ordre de mercat i ordre condicional. Introduïu el preu i la quantitat de la comanda i feu clic a Obre.
- Ordre límit: els usuaris estableixen el preu de compra o venda per ells mateixos. L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat arribi al preu establert. Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit continuarà esperant la transacció al llibre de comandes;
- Ordre de mercat: l'ordre de mercat es refereix a la transacció sense establir el preu de compra o el preu de venda. El sistema completarà la transacció d'acord amb l'últim preu de mercat en fer la comanda, i l'usuari només ha d'introduir l'import de la comanda a realitzar.
6. Després de fer la comanda, visualitzeu-la a la part inferior de la pàgina. Podeu cancel·lar les comandes abans que s'omplin. Un cop omplerts, busqueu-los a "Posició".
7. Per tancar la vostra posició, feu clic a "Tancar".
Com negociar futurs perpetus a Bybit (aplicació)
1. Inicieu la sessió al vostre compte de Bybit mitjançant l'aplicació mòbil i accediu a la secció "Derivades" situada a la part inferior de la pantalla.
- Parells comercials: mostra el contracte actual subjacent a les criptos. Els usuaris poden fer clic aquí per canviar a altres varietats.
- Dades del llibre de comandes i de les transaccions: Mostra el llibre de comandes actual i la informació de les comandes de les transaccions en temps real.
- Posició i palanquejament: Canvi de mode de posició i multiplicador de palanquejament.
- Tauler d'operacions: els usuaris poden triar entre una ordre limitada, una ordre de mercat... i fer comandes.
- Informació de posició i comandes: posició actual, comandes actuals, comandes històriques i historial de transaccions.
2. Toqueu BTC/USDT situat a la part superior esquerra per canviar entre diferents parells de negociació. Utilitzeu la barra de cerca o seleccioneu directament de les opcions enumerades per trobar els futurs desitjats per negociar.
3. Trieu el mode de marge i ajusteu la configuració de palanquejament segons les vostres preferències.
4. A la part dreta de la pantalla, fes la teva comanda. Per a una comanda limitada, introduïu el preu i la quantitat; per a una ordre de mercat, introduïu només la quantitat. Toqueu "Comprar" per iniciar una posició llarga o "Vendre" per a una posició curta.
5. Un cop feta la comanda, apareixerà a "Comandes actuals".
