Jak obchodovat futures na Bybit
Co jsou spotové, spotové marže a futures obchodování?
Trh s kryptoměnami poskytuje četné způsoby obchodování s aktivy a pro začátečníky je klíčové, aby pochopili základy tří běžných metod:
Tento článek zjednoduší tyto tři přístupy způsobem vstřícným pro začátečníky, pomůže vám porozumět hlavním rozdílům a povede vás k identifikaci nejvhodnější metody pro vaše potřeby.
Spotové obchodování
Spotové obchodování je podobné nákupu a prodeji v reálném světě. Když se zapojíte do spotového obchodování, přímo kupujete nebo prodáváte skutečné aktivum, jako je bitcoin nebo ethereum, za jeho aktuální tržní cenu. To zahrnuje přímou výměnu dvou (2) aktiv mezi kupujícím a prodávajícím, což vám dává okamžité vlastnictví aktiv. Zde je to, co potřebujete vědět:
- Okamžitá výměna: Okamžitě získáte skutečný majetek.
- Vlastnictví: Majetek vlastníte a můžete jej uložit do peněženky.
- Žádná páka: K obchodování využíváte svá vlastní aktiva bez použití pákového efektu.
Spotové obchodování s marží
Obchodování se spotovou marží přidává variaci do spotového obchodování tím, že vám umožňuje půjčovat si finanční prostředky z platformy, abyste mohli provádět větší obchody. Zde je návod, jak se liší:- Pákový efekt: Můžete nakoupit nebo prodat více aktiv vypůjčením prostředků z platformy.
- Zajištění: K zajištění půjčky budete potřebovat další maržová aktiva jako zajištění.
- Vlastnictví: I když si ponecháte vlastnictví aktiva, existuje riziko likvidace, pokud dojde k poklesu, například když se váš poměr půjčky k hodnotě příliš zvýší.
Futures obchodování
Futures jsou kontrakty, které odvozují svou hodnotu od podkladového aktiva. Když koupíte nebo prodáte futures kontrakt, nevlastníte podkladová kryptoaktiva. Místo toho uzavíráte smlouvy o nákupu nebo prodeji aktiv za předem stanovenou cenu k určitému budoucímu datu.Na trhu futures kryptoměn nemusíte nutně kupovat nebo prodávat podkladová aktiva k datu dodání. Místo toho je váš zisk nebo ztráta založen na rozdílu mezi hodnotou aktiv, když jste vstoupili na trh, a jejich hodnotou v den dodání nebo v den prodeje smlouvy.
Bybit nabízí různé futures kontrakty, včetně Inverse a USDC Futures kontraktů s datem vypršení od denních až po čtvrtletní. Perpetual kontrakty, jako jsou Inverse, USDT a USDC Perpetual kontrakty navíc nemají žádné datum vypršení platnosti.
- Pákový efekt: Můžete držet větší velikost pozice s menší potřebnou rezervou. Buďte však opatrní, protože používání nižších marží k udržení pozice zvyšuje riziko likvidace.
- Datum vypršení platnosti: U futures kontraktu existuje datum vypršení platnosti a musíte jej vyrovnat uzavřením pozice, když smlouva vyprší. Naproti tomu smlouvy Perpetual nemají datum vypršení platnosti a lze je držet neomezeně dlouho, pokud splníte požadavky na marži. Je důležité poznamenat, že stále existuje možnost likvidace, pokud nebudou zachovány požadavky na marži.
- Spekulace a zajištění: Používá se jak pro účely spekulace (hledání zisku), tak pro účely zajištění (snižování rizik).
Srovnání mezi spotem, spotovou marží a futures na Bybit
Spotové obchodování |
Spotové obchodování s marží |
Futures obchodování |
||
Futures kontrakty |
Trvalé smlouvy |
|||
Trh |
Spotový trh |
Spotový trh |
Futures Market |
Věčný trh |
Datum spotřeby |
N/A |
N/A |
Datum expirace se pohybuje od denní do čtvrtletní. |
Nemají žádné datum vypršení platnosti, což vám umožňuje držet je neomezeně dlouho. |
Poplatek za obchodování |
Poplatek za spotové obchodování |
1. Poplatek za spotové obchodování 2. Úrok z vypůjčené částky 3. Poplatek za zpracování splácení, pokud je spuštěno automatické splácení. |
1. Poplatek za obchodování s futures 2. Poplatek za vypořádání U Jednotného obchodního účtu (UTA) mohou být účtovány poplatky za zpracování úroků a splácení. |
1. Poplatek za trvalé obchodování 2. Poplatek za financování U Jednotného obchodního účtu (UTA) mohou být účtovány poplatky za zpracování úroků a splácení. |
Vliv |
Pákový efekt není podporován. Chcete-li získat aktiva v hodnotě 100 USDT, musíte mít na svém účtu 100 USDT. |
Pákový efekt vám umožňuje využít X-násobek finančních prostředků, které aktuálně musíte koupit nebo prodat. Například s 10x pákovým efektem a 10 USDT si můžete koupit aktivum v hodnotě až 100 USDT. Odečtením 10 USDT, které již máte, si můžete od platformy půjčit 90 USDT (bez dalších faktorů). |
Pákový efekt umožňuje otevřít pozici s použitím menšího množství kapitálu. Například pro pozici vyžadující 100 USDT jako počáteční marži, bez pákového efektu, byste potřebovali 100 USDT na pokrytí nákladů. S 10x pákou byste však potřebovali pouze 10 USDT k otevření pozice v hodnotě 100 USDT. |
|
Maximální pákový efekt |
N/A |
10x |
V rozmezí od 25x do 125x, podle obchodního páru. |
|
Půjčování |
Není podporováno |
Uživatelé si mohou z platformy půjčit finanční prostředky a vypočítat úroky na další hodinu. |
U standardního účtu není půjčování podporováno. Pro UTA si uživatelé mohou půjčit finanční prostředky pro obchodování s futures. |
|
Vedlejší |
N/A |
Potřebuje mít dostatek maržových aktiv jako kolaterál pro splacení, aby nedošlo k likvidaci. |
Počáteční marže (IM) je kolaterál pro pozici. IM = Hodnota pozice / Finanční páka |
|
Zdroj zisku |
Vy těžíte ze zhodnocení kapitálu, protože hodnota vaší kryptoměny v průběhu času roste. |
Z platformy si můžete půjčit na nákup nebo prodej aktiva, i když je nevlastníte, pokud máte jako zástavu dostatečné marže. |
Umožňuje vám využít krátkodobé cenové výkyvy v obou směrech. |
|
Riziko likvidace |
Ne |
Ano |
Ano |
Ano |
Indikátor likvidace |
N/A |
Pro standardní účet: Likvidace je spuštěna, když poměr Loan-to-Value (LTV) dosáhne 95 %. Pro UTA: K likvidaci dochází, když poměr udržovací marže (MMR %) dosáhne 100 %. |
Pro standardní účet: K likvidaci dojde, když Marková cena dosáhne Likvidační ceny. Pro UTA: K likvidaci dochází, když poměr udržovací marže (MMR %) dosáhne 100 %. |
|
Co se stane, když se spustí likvidace? |
N/A |
Systém automaticky splatí celou vaši vypůjčenou částku a úrok s vašimi maržovými aktivy. |
V závislosti na vašem režimu marže ztratíte částečnou (částečná likvidace) nebo celou investovanou marži k udržení pozice. |
|
Jak obchodovat Perpetual Futures na Bybit (Web)
1. Přihlaste se na web Bybit a kliknutím na záložku v horní části stránky přejděte do sekce „Deriváty“--„USDT Perpetual“.
- Obchodní páry: Zobrazuje aktuální kontrakt na podkladě kryptoměn. Uživatelé mohou kliknutím sem přepnout na jiné odrůdy.
- Údaje o obchodování a míra financování: Aktuální cena, nejvyšší cena, nejnižší cena, míra zvýšení/snížení a informace o objemu obchodů do 24 hodin. Zobrazte aktuální a další míru financování.
- TradingView Cenový trend: K-line graf změny ceny aktuálního obchodního páru. Na levé straně mohou uživatelé kliknutím vybrat kreslicí nástroje a indikátory pro technickou analýzu.
- Kniha objednávek a data transakcí: Zobrazí aktuální knihu objednávek a informace o objednávkách transakcí v reálném čase.
- Position and Leverage: Přepínání režimu polohy a násobiče páky.
- Typ příkazu: Uživatelé si mohou vybrat z limitního příkazu, tržního příkazu a spouštěcího příkazu.
- Ovládací panel: Umožňuje uživatelům provádět převody prostředků a zadávat objednávky.
- Informace o pozici a objednávce: Aktuální pozice, aktuální objednávky, historické objednávky a historie transakcí.
2. Na levé straně vyberte BTCUSDT ze seznamu futures.
3. Zvolte "Position by Position" na pravé straně pro přepínání režimů polohy. Upravte násobitel páky kliknutím na číslo. Různé produkty podporují různé násobky pákového efektu – další informace naleznete v podrobnostech konkrétního produktu.
4. Klepnutím na tlačítko Přenos napravo otevřete nabídku přenosu. Zadejte požadovanou částku pro převod prostředků z Financování do Derivátů a potvrďte.
5. Pro otevření pozice si uživatelé mohou vybrat ze tří možností: Limit Order, Market Order a Conditional Order. Zadejte cenu a množství objednávky a klikněte na Otevřít.
- Limit Order: Uživatelé si sami nastavují nákupní nebo prodejní cenu. Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne stanovené ceny. Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní příkaz bude nadále čekat na transakci v knize příkazů;
- Tržní příkaz: Tržní příkaz se týká transakce bez stanovení nákupní ceny nebo prodejní ceny. Systém dokončí transakci podle poslední tržní ceny při zadávání objednávky a uživatel pouze zadá částku objednávky, kterou má zadat.
6. Po zadání objednávky si ji prohlédněte ve spodní části stránky. Objednávky můžete zrušit dříve, než budou vyplněny. Po vyplnění je najděte pod "Pozice".
7. Pro uzavření pozice klikněte na "Zavřít".
Jak obchodovat Perpetual Futures na Bybit (App)
1. Přihlaste se ke svému účtu Bybit pomocí mobilní aplikace a přejděte do sekce „Deriváty“ umístěné ve spodní části obrazovky.
- Obchodní páry: Zobrazuje aktuální kontrakt na podkladě kryptoměn. Uživatelé mohou kliknutím sem přepnout na jiné odrůdy.
- Kniha objednávek a data transakcí: Zobrazí aktuální knihu objednávek a informace o objednávkách transakcí v reálném čase.
- Position and Leverage: Přepínání režimu polohy a násobiče páky.
- Ovládací panel: Uživatelé si mohou vybrat z limitního příkazu, tržního příkazu ... a zadávat příkazy.
- Informace o pozici a objednávce: Aktuální pozice, aktuální objednávky, historické objednávky a historie transakcí.
2. Klepnutím na BTC/USDT vlevo nahoře přepnete mezi různými obchodními páry. Použijte vyhledávací lištu nebo přímo vyberte z uvedených možností k nalezení požadovaných futures pro obchodování.
3. Vyberte režim marže a upravte nastavení pákového efektu podle svých preferencí.
4. Na pravé straně obrazovky zadejte svou objednávku. U limitního příkazu zadejte cenu a částku; pro tržní příkaz zadejte pouze částku. Klepněte na „Koupit“ pro zahájení dlouhé pozice nebo na „Prodat“ pro krátkou pozici.
5. Jakmile je objednávka zadána, objeví se v "Aktuální objednávky."
