Comment négocier des contrats à terme sur Bybit
Que sont le trading au comptant, sur marge au comptant et à terme ?
Le marché des cryptomonnaies offre de nombreuses possibilités de trading d'actifs, et pour les débutants, il est crucial de comprendre les principes fondamentaux de trois méthodes courantes :
Cet article simplifiera ces trois approches d'une manière conviviale pour les débutants, vous aidant à comprendre les distinctions clés et vous guidant pour identifier la méthode la plus adaptée à vos besoins.
Trading au comptant
Le trading au comptant est similaire à l’achat et à la vente dans le monde réel. Lorsque vous vous engagez dans le trading au comptant, vous achetez ou vendez directement l'actif réel, comme Bitcoin ou Ethereum, à son prix actuel du marché. Cela implique un échange direct de deux (2) actifs entre l'acheteur et le vendeur, vous accordant la propriété immédiate des actifs. Voici ce que vous devez savoir:
- Échange immédiat: vous obtenez immédiatement les actifs réels.
- Propriété: vous possédez l'actif et il peut être stocké dans votre portefeuille.
- Aucun effet de levier: vous utilisez vos propres actifs pour négocier sans recourir à l'effet de levier.
Trading sur marge au comptant
Le trading sur marge au comptant ajoute une variante au trading au comptant en vous permettant d'emprunter des fonds sur la plateforme pour effectuer des transactions plus importantes. Voici en quoi cela diffère:- Effet de levier: vous pouvez acheter ou vendre plus d'actifs en empruntant des fonds sur la plateforme.
- Garantie : Vous devrez disposer d’autres actifs sur marge comme garantie pour garantir votre emprunt.
- Propriété: même si vous conservez la propriété de l'actif, il existe un risque de liquidation en cas de ralentissement, par exemple lorsque votre ratio prêt/valeur devient trop élevé.
Négociation à terme
Les contrats à terme sont des contrats qui tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Lorsque vous achetez ou vendez un contrat à terme, vous ne possédez pas les actifs cryptographiques sous-jacents. Au lieu de cela, vous concluez des accords pour acheter ou vendre des actifs à un prix prédéterminé et à une date future précise.Sur le marché à terme des cryptomonnaies, vous n'avez pas nécessairement besoin d'acheter ou de vendre les actifs sous-jacents à la date de livraison. Au lieu de cela, votre profit ou votre perte est basé sur la différence entre la valeur des actifs lorsque vous êtes entré sur le marché et sa valeur à la date de livraison ou au jour de la vente du contrat.
Bybit propose divers contrats à terme, notamment des contrats à terme Inverse et USDC avec des dates d'expiration allant de quotidiennes à trimestrielles. De plus, les contrats perpétuels tels que les contrats perpétuels Inverse, USDT et USDC n'ont pas de date d'expiration.
- Effet de levier: vous pouvez détenir une taille de position plus grande avec une marge plus petite requise. Soyez toutefois prudent, car utiliser des marges plus faibles pour maintenir votre position augmente le risque de liquidation.
- Date d'expiration : Pour un contrat à terme, il y a une date d'expiration et vous devez la régler en fermant la position à l'expiration du contrat. En revanche, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration et peuvent être conservés indéfiniment, à condition que vous respectiez les exigences de marge. Il est important de noter qu’il existe toujours un risque de liquidation si les exigences de marge ne sont pas maintenues.
- Spéculation et couverture : Utilisé à la fois à des fins de spéculation (recherche de profit) et de couverture (atténuation des risques).
Comparaison entre le trading au comptant, sur marge spot et à terme sur Bybit
Trading au comptant |
Trading sur marge au comptant |
Négociation à terme |
||
Contrats à terme |
Contrats perpétuels |
|||
Marché |
Marché au comptant |
Marché au comptant |
Marché à terme |
Marché perpétuel |
Date d'expiration |
N / A |
N / A |
La date d'expiration varie de quotidienne à trimestrielle. |
N'ont pas de date d'expiration, ce qui vous permet de les conserver indéfiniment. |
Frais de négociation |
Frais de négociation au comptant |
1. Frais de négociation au comptant 2. Intérêts facturés sur le montant emprunté 3. Frais de traitement du remboursement si le remboursement automatique est déclenché. |
1. Frais de négociation à terme 2. Frais de règlement Pour le compte de trading unifié (UTA), des intérêts et des frais de traitement de remboursement peuvent être encourus. |
1. Frais de négociation perpétuels 2. Frais de financement Pour le compte de trading unifié (UTA), des intérêts et des frais de traitement de remboursement peuvent être encourus. |
Effet de levier |
L'effet de levier n'est pas pris en charge. Pour acquérir des actifs d'une valeur de 100 USDT, vous devez posséder 100 USDT sur votre compte. |
L’effet de levier vous permet d’utiliser X fois les fonds dont vous disposez actuellement pour acheter ou vendre. Par exemple, avec un effet de levier de 10x et 10 USDT, vous pouvez acheter un actif d'une valeur allant jusqu'à 100 USDT. En déduisant les 10 USDT que vous possédez déjà, vous pouvez emprunter 90 USDT sur la plateforme (hors autres facteurs). |
L’effet de levier vous permet d’ouvrir une position en utilisant un montant de capital inférieur. Par exemple, pour une position nécessitant 100 USDT comme marge initiale, sans effet de levier, vous aurez besoin de 100 USDT pour couvrir le coût. Cependant, avec un effet de levier de 10x, vous n'aurez besoin que de 10 USDT pour ouvrir une position d'une valeur de 100 USDT. |
|
Effet de levier maximal |
N / A |
10x |
Allant de 25x à 125x, selon la paire de trading. |
|
Emprunt |
Non supporté |
Les utilisateurs peuvent emprunter des fonds sur la plateforme et calculer les intérêts pour l'heure suivante. |
Pour le compte standard, l'emprunt n'est pas pris en charge. Pour l'UTA, les utilisateurs peuvent emprunter des fonds pour le trading de contrats à terme. |
|
Collatéral |
N / A |
Doit disposer de suffisamment d’actifs sur marge comme garantie de remboursement pour éviter d’être liquidé. |
La marge initiale (IM) est la garantie de la position. IM = Valeur de position / Effet de levier |
|
Source de profit |
Vous bénéficiez d’une appréciation du capital à mesure que la valeur de votre cryptomonnaie augmente au fil du temps. |
Vous pouvez emprunter sur la plateforme pour acheter ou vendre un actif même si vous n’en êtes pas propriétaire, à condition de disposer d’actifs sur marge suffisants en garantie. |
Vous permet de capitaliser sur les fluctuations de prix à court terme dans les deux sens. |
|
Risque de liquidation |
Non |
Oui |
Oui |
Oui |
Indicateur de liquidation |
N / A |
Pour le compte standard: la liquidation est déclenchée lorsque le ratio Loan-to-Value (LTV) atteint 95%. Pour UTA : La liquidation intervient lorsque le ratio de marge de maintenance (MMR%) atteint 100 %. |
Pour le compte standard: la liquidation a lieu lorsque le prix de référence atteint le prix de liquidation. Pour UTA : La liquidation intervient lorsque le ratio de marge de maintenance (MMR%) atteint 100 %. |
|
Que se passera-t-il lorsque la liquidation sera déclenchée ? |
N / A |
Le système remboursera automatiquement tout le montant emprunté et les intérêts avec vos actifs sur marge. |
Selon votre mode de marge, vous perdrez partiellement (liquidation partielle) ou la totalité de la marge investie pour maintenir la position. |
|
Comment négocier des contrats à terme perpétuels sur Bybit (Web)
1. Connectez-vous au site Web Bybit et accédez à la section « Dérivés » - « USDT Perpetual » en cliquant sur l'onglet en haut de la page.
- Paires de trading: affiche le contrat actuel sous-jacent aux cryptos. Les utilisateurs peuvent cliquer ici pour passer à d’autres variétés.
- Données de négociation et taux de financement: prix actuel, prix le plus élevé, prix le plus bas, taux d'augmentation/diminution et informations sur le volume des transactions dans les 24 heures. Affichez le taux de financement actuel et suivant.
- Tendance des prix TradingView: graphique en ligne K de la variation de prix de la paire de négociation actuelle. Sur le côté gauche, les utilisateurs peuvent cliquer pour sélectionner des outils de dessin et des indicateurs pour l'analyse technique.
- Carnet de commandes et données de transaction: affichez le carnet de commandes actuel et les informations sur les commandes de transaction en temps réel.
- Position et effet de levier: changement de mode de position et multiplicateur de levier.
- Type d'ordre: les utilisateurs peuvent choisir parmi un ordre limité, un ordre au marché et un ordre déclencheur.
- Panneau de commande: permet aux utilisateurs d'effectuer des transferts de fonds et de passer des commandes.
- Informations sur la position et la commande: position actuelle, commandes en cours, commandes historiques et historique des transactions.
2. Sur le côté gauche, sélectionnez BTCUSDT dans la liste des contrats à terme.
3. Choisissez «Position par position» à droite pour changer de mode de position. Ajustez le multiplicateur de levier en cliquant sur le nombre. Différents produits prennent en charge différents multiples d'effet de levier. Veuillez vérifier les détails spécifiques du produit pour plus d'informations.
4. Cliquez sur le bouton Transférer à droite pour accéder au menu de transfert. Saisissez le montant souhaité pour transférer les fonds du financement vers les produits dérivés et confirmez.
5. Pour ouvrir une position, les utilisateurs peuvent choisir entre trois options : ordre limité, ordre au marché et ordre conditionnel. Saisissez le prix et la quantité de la commande et cliquez sur Ouvrir.
- Ordre limité: les utilisateurs fixent eux-mêmes le prix d’achat ou de vente. L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteint le prix fixé. Si le prix du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limité continuera d'attendre la transaction dans le carnet d'ordres ;
- Ordre au marché: l'ordre au marché fait référence à la transaction sans fixer le prix d'achat ou le prix de vente. Le système finalisera la transaction selon le dernier prix du marché lors du passage de la commande, et l'utilisateur n'aura qu'à saisir le montant de la commande à passer.
6. Après avoir passé votre commande, consultez-la en bas de la page. Vous pouvez annuler les commandes avant qu'elles ne soient exécutées. Une fois remplis, retrouvez-les sous « Position ».
7. Pour clôturer votre position, cliquez sur «Fermer».
Comment négocier des contrats à terme perpétuels sur Bybit (application)
1. Connectez-vous à votre compte Bybit à l'aide de l'application mobile et accédez à la section « Dérivés » située en bas de l'écran.
- Paires de trading: affiche le contrat actuel sous-jacent aux cryptos. Les utilisateurs peuvent cliquer ici pour passer à d’autres variétés.
- Carnet de commandes et données de transaction: affichez le carnet de commandes actuel et les informations sur les commandes de transaction en temps réel.
- Position et effet de levier: changement de mode de position et multiplicateur de levier.
- Panneau de commande: les utilisateurs peuvent choisir parmi un ordre limité, un ordre au marché... et passer des ordres.
- Informations sur la position et la commande: position actuelle, commandes en cours, commandes historiques et historique des transactions.
2. Appuyez sur BTC/USDT situé en haut à gauche pour basculer entre les différentes paires de trading. Utilisez la barre de recherche ou sélectionnez directement parmi les options répertoriées pour trouver les contrats à terme souhaités pour le trading.
3. Choisissez le mode marge et ajustez les paramètres de levier selon vos préférences.
4. Sur le côté droit de l'écran, passez votre commande. Pour un ordre limité, saisissez le prix et le montant; pour un ordre au marché, saisissez uniquement le montant. Appuyez sur «Acheter» pour initier une position longue ou sur «Vendre» pour une position courte.
5. Une fois la commande passée, elle apparaîtra dans «Commandes en cours».
