วิธีการค้าฟิวเจอร์สบน Bybit
การซื้อขายแบบ Spot, Spot Margin และ Futures คืออะไร?
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีช่องทางมากมายสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์ และสำหรับผู้เริ่มต้น จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจพื้นฐานของวิธีการทั่วไปสามวิธี:
บทความนี้จะลดความซับซ้อนของแนวทางทั้งสามนี้ในลักษณะที่เป็นมิตรต่อผู้เริ่มต้น ช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างที่สำคัญ และแนะนำให้คุณระบุวิธีการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับความต้องการของคุณ
การซื้อขายแบบสปอต
การซื้อขายแบบทันทีนั้นคล้ายคลึงกับการซื้อและการขายในโลกแห่งความเป็นจริง เมื่อคุณมีส่วนร่วมในการซื้อขาย Spot คุณกำลังซื้อหรือขายสินทรัพย์จริงโดยตรง เช่น Bitcoin หรือ Ethereum ในราคาตลาดปัจจุบัน สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์สอง (2) โดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ทำให้คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์ได้ทันที นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้:
- การแลกเปลี่ยนทันที:คุณได้รับทรัพย์สินจริงทันที
- ความเป็นเจ้าของ:คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์และสามารถเก็บไว้ในกระเป๋าเงินของคุณได้
- ไม่มีเลเวอเรจ:คุณใช้สินทรัพย์ของคุณเองเพื่อซื้อขายโดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ
การซื้อขายมาร์จิ้นแบบสปอต
การซื้อขาย Spot Margin เพิ่มรูปแบบให้กับการซื้อขาย Spot โดยอนุญาตให้คุณยืมเงินจากแพลตฟอร์มเพื่อทำการซื้อขายที่ใหญ่ขึ้น ความแตกต่างมีดังนี้:- เลเวอเรจ:คุณสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์เพิ่มเติมได้โดยการยืมเงินจากแพลตฟอร์ม
- หลักประกัน:คุณจะต้องมีสินทรัพย์มาร์จิ้นอื่น ๆ เป็นหลักประกันในการกู้ยืมของคุณ
- ความเป็นเจ้าของ:แม้ว่าคุณจะยังคงเป็นเจ้าของสินทรัพย์ แต่ก็มีความเสี่ยงในการชำระบัญชีหากสิ่งต่างๆ ตกต่ำ เช่น เมื่ออัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าของคุณสูงเกินไป
การซื้อขายฟิวเจอร์ส
ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่ได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง เมื่อคุณซื้อหรือขายสัญญา Futures คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่ซ่อนอยู่ แต่คุณกำลังทำข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนดในอนาคตในตลาดฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัล คุณไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ส่งมอบ กำไรหรือขาดทุนของคุณจะขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์เมื่อคุณเข้าสู่ตลาดและมูลค่าของสินทรัพย์ ณ วันที่ส่งมอบหรือวันที่คุณขายสัญญา
Bybit เสนอสัญญา Futures ต่างๆ รวมถึงสัญญา Inverse และ USDC Futures โดยมีวันหมดอายุตั้งแต่รายวันไปจนถึงรายไตรมาส นอกจากนี้ สัญญาไม่จำกัดระยะเวลา เช่น สัญญา Inverse, USDT และ USDC Perpetual ไม่มีวันหมดอายุ
- เลเวอเรจ:คุณสามารถถือครองขนาดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นโดยต้องใช้มาร์จิ้นที่น้อยลง อย่างไรก็ตาม โปรดใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากการใช้มาร์จิ้นที่ต่ำกว่าเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณจะเพิ่มความเสี่ยงในการชำระบัญชี
- วันหมดอายุ:สำหรับสัญญา Futures มีวันหมดอายุและคุณต้องชำระบัญชีโดยปิดสถานะเมื่อสัญญาหมดอายุ ในทางตรงกันข้าม สัญญาไม่จำกัดระยะเวลาไม่มีวันหมดอายุและสามารถถือไว้ได้อย่างไม่มีกำหนด ตราบใดที่คุณมีคุณสมบัติตามข้อกำหนดมาร์จิ้น สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ายังมีโอกาสที่จะถูกชำระบัญชีหากไม่รักษาข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นไว้
- การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง:ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไร (แสวงหาผลกำไร) และการป้องกันความเสี่ยง (ลดความเสี่ยง)
การเปรียบเทียบระหว่างการซื้อขายแบบ Spot, Spot Margin และ Futures บน Bybit
การซื้อขายแบบสปอต |
การซื้อขายมาร์จิ้นแบบสปอต |
การซื้อขายฟิวเจอร์ส |
||
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า |
สัญญาถาวร |
|||
ตลาด |
ตลาดสปอต |
ตลาดสปอต |
ตลาดฟิวเจอร์ส |
ตลาดถาวร |
วันหมดอายุ |
ไม่มี |
ไม่มี |
วันหมดอายุมีตั้งแต่รายวันไปจนถึงรายไตรมาส |
ไม่มีวันหมดอายุทำให้คุณสามารถถือไว้ได้อย่างไม่มีกำหนด |
ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย |
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายสปอต |
1. ค่าธรรมเนียมการซื้อขายสปอต 2. ดอกเบี้ยคิดตามจำนวนที่ยืม 3. ค่าธรรมเนียมการจัดการการชำระคืนหากมีการเรียกการชำระคืนอัตโนมัติ |
1. ค่าธรรมเนียมการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 2. ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี สำหรับบัญชีซื้อขายแบบรวม (UTA) อาจมีค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยและการชำระคืน |
1. ค่าธรรมเนียมการซื้อขายถาวร 2. ค่าธรรมเนียมเงินทุน สำหรับบัญชีซื้อขายแบบรวม (UTA) อาจมีค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยและการชำระคืน |
การงัด |
ไม่รองรับเลเวอเรจ ในการรับสินทรัพย์มูลค่า 100 USDT คุณต้องมี 100 USDT ในบัญชีของคุณ |
เลเวอเรจช่วยให้คุณใช้ X เท่าของเงินทุนที่คุณต้องซื้อหรือขายในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่าและ 10 USDT คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงถึง 100 USDT เมื่อหัก 10 USDT ที่คุณมีอยู่แล้ว คุณสามารถยืม 90 USDT จากแพลตฟอร์มได้ (ไม่รวมปัจจัยอื่น ๆ) |
เลเวอเรจช่วยให้คุณเปิดสถานะโดยใช้เงินทุนจำนวนน้อยลง ตัวอย่างเช่น สำหรับสถานะที่ต้องการ 100 USDT เป็นมาร์จิ้นเริ่มต้น หากไม่มีเลเวอเรจ คุณจะต้องมี 100 USDT เพื่อครอบคลุมต้นทุน อย่างไรก็ตาม ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า คุณจะต้องใช้เพียง 10 USDT เพื่อเปิดตำแหน่งที่มีมูลค่า 100 USDT |
|
เลเวอเรจสูงสุด |
ไม่มี |
10x |
ตั้งแต่ 25x ถึง 125x ตามคู่การซื้อขาย |
|
การยืม |
ไม่รองรับ |
ผู้ใช้สามารถยืมเงินจากแพลตฟอร์มและคำนวณดอกเบี้ยในชั่วโมงถัดไป |
สำหรับบัญชี Standard ไม่รองรับการยืม สำหรับ UTA ผู้ใช้สามารถยืมเงินเพื่อการซื้อขาย Futures ได้ |
|
หลักประกัน |
ไม่มี |
จำเป็นต้องมีสินทรัพย์มาร์จิ้นเพียงพอเป็นหลักประกันในการชำระหนี้เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี |
Initial Margin (IM) เป็นหลักประกันสำหรับตำแหน่ง IM = มูลค่าตำแหน่ง / เลเวอเรจ |
|
แหล่งที่มาของกำไร |
คุณจะได้รับประโยชน์จากการแข็งค่าของเงินทุนเนื่องจากมูลค่าของสกุลเงินดิจิตอลของคุณเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป |
คุณสามารถยืมจากแพลตฟอร์มเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้แม้ว่าคุณจะไม่ได้เป็นเจ้าของก็ตาม ตราบใดที่คุณมีสินทรัพย์มาร์จิ้นเพียงพอเป็นหลักประกัน |
ช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาในระยะสั้นได้ทั้งสองทิศทาง |
|
ความเสี่ยงในการชำระบัญชี |
เลขที่ |
ใช่ |
ใช่ |
ใช่ |
ตัวบ่งชี้การชำระบัญชี |
ไม่มี |
สำหรับบัญชี Standard: การชำระบัญชีจะเกิดขึ้นเมื่ออัตราส่วน Loan-to-Value (LTV) ถึง 95% สำหรับ UTA: การชำระบัญชีจะเกิดขึ้นเมื่ออัตราส่วนหลักประกันการบำรุงรักษา (MMR%) สูงถึง 100% |
สำหรับบัญชีมาตรฐาน: การชำระบัญชีเกิดขึ้นเมื่อราคามาร์คถึงราคาการชำระบัญชี สำหรับ UTA: การชำระบัญชีจะเกิดขึ้นเมื่ออัตราส่วนหลักประกันการบำรุงรักษา (MMR%) สูงถึง 100% |
|
จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อมีการชำระบัญชี? |
ไม่มี |
ระบบจะชำระคืนจำนวนเงินที่ยืมและดอกเบี้ยทั้งหมดของคุณโดยอัตโนมัติด้วยสินทรัพย์มาร์จิ้นของคุณ |
ขึ้นอยู่กับโหมดมาร์จิ้นของคุณ คุณจะสูญเสียบางส่วน (การชำระบัญชีบางส่วน) หรือมาร์จิ้นที่ลงทุนทั้งหมดเพื่อรักษาตำแหน่ง |
|
วิธีการซื้อขาย Perpetual Futures บน Bybit (เว็บ)
1. เข้าสู่ระบบเว็บไซต์ Bybit และไปที่ส่วน "ตราสารอนุพันธ์"--"USDT Perpetual" โดยคลิกแท็บที่ด้านบนของหน้า
- คู่การซื้อขาย: แสดงสัญญาปัจจุบันที่อยู่ภายใต้สกุลเงินดิจิทัล ผู้ใช้สามารถคลิกที่นี่เพื่อเปลี่ยนไปใช้พันธุ์อื่นได้
- ข้อมูลการซื้อขายและอัตราการระดมทุน:ราคาปัจจุบัน ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด อัตราเพิ่ม/ลด และข้อมูลปริมาณการซื้อขายภายใน 24 ชั่วโมง แสดงอัตราการระดมทุนปัจจุบันและถัดไป
- TradingView แนวโน้มราคา:กราฟ K-line ของการเปลี่ยนแปลงราคาของคู่การซื้อขายปัจจุบัน ทางด้านซ้าย ผู้ใช้สามารถคลิกเพื่อเลือกเครื่องมือการวาดและตัวบ่งชี้สำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- สมุดคำสั่งซื้อและข้อมูลธุรกรรม: แสดงสมุดคำสั่งซื้อปัจจุบันและข้อมูลคำสั่งซื้อธุรกรรมแบบเรียลไทม์
- ตำแหน่งและเลเวอเรจ:การสลับโหมดตำแหน่งและตัวคูณเลเวอเรจ
- ประเภทคำสั่ง:ผู้ใช้สามารถเลือกจากคำสั่งจำกัด คำสั่งตลาด และคำสั่งทริกเกอร์
- แผงการทำงาน:อนุญาตให้ผู้ใช้สามารถโอนเงินและสั่งซื้อได้
- ข้อมูลตำแหน่งและคำสั่งซื้อ:ตำแหน่งปัจจุบัน คำสั่งซื้อปัจจุบัน คำสั่งซื้อในอดีต และประวัติการทำธุรกรรม
2. ทางด้านซ้าย เลือก BTCUSDT จากรายการฟิวเจอร์ส
3. เลือก "ตำแหน่งตามตำแหน่ง" ทางด้านขวาเพื่อสลับโหมดตำแหน่ง ปรับตัวคูณเลเวอเรจโดยคลิกที่ตัวเลข ผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันรองรับเลเวอเรจทวีคูณที่แตกต่างกัน โปรดตรวจสอบรายละเอียดผลิตภัณฑ์เฉพาะเพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม
4. คลิกปุ่มโอนทางด้านขวาเพื่อเข้าถึงเมนูถ่ายโอน กรอกจำนวนเงินที่ต้องการสำหรับการโอนเงินจาก Funding ไปยัง Derivatives และยืนยัน
5. ในการเปิดตำแหน่ง ผู้ใช้สามารถเลือกระหว่างสามตัวเลือก: Limit Order, Market Order และ Conditional Order ป้อนราคาและปริมาณการสั่งซื้อแล้วคลิกเปิด
- Limit Order:ผู้ใช้กำหนดราคาซื้อหรือขายด้วยตนเอง คำสั่งซื้อจะถูกดำเนินการเมื่อราคาตลาดถึงราคาที่ตั้งไว้เท่านั้น หากราคาตลาดไม่ถึงราคาที่ตั้งไว้ คำสั่งจำกัดจะยังคงรอธุรกรรมในสมุดคำสั่งต่อไป
- ลำดับของตลาด:ลำดับของตลาดหมายถึงการทำธุรกรรมโดยไม่ต้องกำหนดราคาซื้อหรือราคาขาย ระบบจะทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นตามราคาตลาดล่าสุดเมื่อทำการสั่งซื้อ และผู้ใช้เพียงแค่กรอกจำนวนเงินที่ต้องการสั่งซื้อเท่านั้น
6. หลังจากวางคำสั่งซื้อแล้ว โปรดดูที่ด้านล่างของหน้า คุณสามารถยกเลิกคำสั่งซื้อก่อนที่จะเต็มได้ เมื่อเต็มแล้ว ให้ค้นหาภายใต้ "ตำแหน่ง"
7. หากต้องการปิดตำแหน่งของคุณ คลิก "ปิด"
วิธีการซื้อขาย Perpetual Futures บน Bybit (แอพ)
1. ลงชื่อเข้าใช้บัญชี Bybit ของคุณโดยใช้แอปพลิเคชันมือถือและเข้าถึงส่วน "ตราสารอนุพันธ์" ที่อยู่ด้านล่างของหน้าจอ
- คู่การซื้อขาย: แสดงสัญญาปัจจุบันที่อยู่ภายใต้สกุลเงินดิจิทัล ผู้ใช้สามารถคลิกที่นี่เพื่อเปลี่ยนไปใช้พันธุ์อื่นได้
- สมุดคำสั่งซื้อและข้อมูลธุรกรรม: แสดงสมุดคำสั่งซื้อปัจจุบันและข้อมูลคำสั่งซื้อธุรกรรมแบบเรียลไทม์
- ตำแหน่งและเลเวอเรจ:การสลับโหมดตำแหน่งและตัวคูณเลเวอเรจ
- แผงการทำงาน:ผู้ใช้สามารถเลือกจากคำสั่งจำกัด คำสั่งตลาด ...และสั่งซื้อได้
- ข้อมูลตำแหน่งและคำสั่งซื้อ:ตำแหน่งปัจจุบัน คำสั่งซื้อปัจจุบัน คำสั่งซื้อในอดีต และประวัติการทำธุรกรรม
2. แตะที่ BTC/USDT ที่ด้านซ้ายบนเพื่อสลับระหว่างคู่การซื้อขายต่างๆ ใช้แถบค้นหาหรือเลือกโดยตรงจากตัวเลือกที่ระบุไว้เพื่อค้นหาฟิวเจอร์สที่ต้องการสำหรับการซื้อขาย
3. เลือกโหมดมาร์จิ้นและปรับการตั้งค่าเลเวอเรจตามความต้องการของคุณ
4. ทางด้านขวาของหน้าจอ ให้ทำการสั่งซื้อ สำหรับคำสั่งจำกัด ให้ป้อนราคาและจำนวน สำหรับการสั่งซื้อทางตลาด ให้ป้อนเฉพาะจำนวนเงินเท่านั้น แตะ "ซื้อ" เพื่อเริ่มตำแหน่งซื้อหรือ "ขาย" สำหรับตำแหน่งขาย
5. เมื่อส่งคำสั่งซื้อแล้ว จะปรากฏใน "คำสั่งซื้อปัจจุบัน"
