نحوه معامله قراردادهای آتی در Bybit
معاملات نقطه ای، اسپات مارجین و معاملات آتی چیست؟
بازار کریپتوکارنسی راه های متعددی را برای تجارت دارایی ها فراهم می کند، و برای مبتدیان، درک اصول سه روش رایج بسیار مهم است:
این مقاله این سه رویکرد را به شیوه ای مبتدی ساده می کند و به شما در درک تمایزات کلیدی کمک می کند و شما را راهنمایی می کند تا مناسب ترین روش را برای نیازهای خود شناسایی کنید.
تجارت نقطه ای
معاملات نقطه ای مشابه خرید و فروش در دنیای واقعی است. هنگامی که در معاملات نقطه ای شرکت می کنید، مستقیماً دارایی واقعی مانند بیت کوین یا اتریوم را با قیمت فعلی آن در بازار می خرید یا می فروشید. این شامل مبادله مستقیم دو (2) دارایی بین خریدار و فروشنده است که به شما مالکیت فوری دارایی ها را می دهد. در اینجا چیزی است که شما باید بدانید:
- تبادل فوری: دارایی های واقعی را فورا دریافت می کنید.
- مالکیت: شما دارایی را در اختیار دارید و می توان آن را در کیف پول شما ذخیره کرد.
- بدون اهرم: شما از دارایی های خود برای تجارت بدون استفاده از اهرم استفاده می کنید.
معامله حاشیه نقطه ای
معاملات نقطه ای مارجین تغییراتی را به معاملات نقطه ای اضافه می کند و به شما امکان می دهد برای انجام معاملات بزرگتر وجوه از پلتفرم قرض بگیرید. تفاوت آن به این صورت است:- اهرم: شما می توانید با استقراض وجوه از پلتفرم، دارایی های بیشتری بخرید یا بفروشید.
- وثیقه: برای تضمین استقراض خود باید دارایی های حاشیه دیگری به عنوان وثیقه داشته باشید.
- مالکیت: در حالی که مالکیت دارایی را حفظ می کنید، در صورت نزول شرایط، مانند زمانی که نسبت وام به ارزش شما خیلی بالا می رود، خطر انحلال وجود دارد.
معاملات آتی
قراردادهای آتی قراردادهایی هستند که ارزش خود را از یک دارایی پایه به دست می آورند. وقتی یک قرارداد آتی را می‌خرید یا می‌فروشید، مالک دارایی‌های رمزنگاری زیربنایی نیستید. در عوض، شما در حال عقد قراردادهایی برای خرید یا فروش دارایی ها با قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ آینده مشخص هستید.در بازار آتی ارزهای دیجیتال، لزوماً نیازی به خرید یا فروش دارایی‌های اساسی در تاریخ تحویل ندارید. در عوض، سود یا زیان شما بر اساس تفاوت بین ارزش دارایی در هنگام ورود به بازار و ارزش آن در تاریخ تحویل یا روز فروش قرارداد است.
Bybit قراردادهای آتی مختلفی از جمله قراردادهای آتی معکوس و USDC با تاریخ انقضا از روزانه تا سه ماهه ارائه می دهد. علاوه بر این، قراردادهای دائمی مانند قراردادهای معکوس، USDT و USDC دائمی تاریخ انقضا ندارند.
- اهرم: می توانید اندازه موقعیت بزرگتر را با حاشیه کوچکتر مورد نیاز نگه دارید. با این حال، محتاط باشید، زیرا استفاده از حاشیه های کمتر برای حفظ موقعیت خود، خطر انحلال را افزایش می دهد.
- تاریخ انقضا: برای قرارداد آتی، یک تاریخ انقضا وجود دارد و باید با بستن موقعیت زمانی که قرارداد منقضی شد، آن را تسویه کنید. در مقابل، قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند و تا زمانی که شرایط مارجین را داشته باشید، می توانند به طور نامحدود نگهداری شوند. توجه به این نکته مهم است که اگر الزامات مارجین حفظ نشود، هنوز امکان انحلال وجود دارد.
- سفته بازی و پوشش ریسک: هم برای اهداف سفته بازی (منفعت طلبی) و هم برای پوشش ریسک (کاهش ریسک) استفاده می شود.
مقایسه بین معاملات نقطه ای، نقطه ای و معاملات آتی در Bybit
تجارت نقطه ای |
معامله حاشیه نقطه ای |
معاملات آتی |
||
قراردادهای آتی |
قراردادهای دائمی |
|||
بازار |
بازار نقطه ای |
بازار نقطه ای |
بازار آتی |
بازار دائمی |
تاریخ انقضا |
N/A |
N/A |
تاریخ انقضا از روزانه تا سه ماهه متغیر است. |
تاریخ انقضا ندارند، به شما امکان می دهد آنها را به طور نامحدود نگه دارید. |
کارمزد معامله |
کارمزد معاملات نقطه ای |
1. کارمزد معامله نقطه ای 2. بهره به مبلغ وام گرفته شده است 3. هزینه رسیدگی به بازپرداخت در صورت شروع بازپرداخت خودکار. |
1. کارمزد معاملات آتی 2. کارمزد تسویه حساب ممکن است برای حساب تجاری یکپارچه (UTA)، بهره و کارمزد رسیدگی به بازپرداخت متحمل شود. |
1. کارمزد معاملات دائمی 2. کارمزد تامین مالی ممکن است برای حساب تجاری یکپارچه (UTA)، بهره و کارمزد رسیدگی به بازپرداخت متحمل شود. |
قدرت نفوذ |
اهرم پشتیبانی نمی شود. برای به دست آوردن دارایی به ارزش 100 USDT، باید 100 USDT در حساب خود داشته باشید. |
اهرم شما را قادر می سازد که X برابر سرمایه ای که در حال حاضر برای خرید یا فروش دارید استفاده کنید. به عنوان مثال، با 10 برابر اهرم و 10 USDT، می توانید دارایی به ارزش 100 USDT خریداری کنید. با کسر 10 USDT که در حال حاضر دارید، می توانید 90 USDT را از پلتفرم وام بگیرید (به استثنای سایر عوامل). |
لوریج به شما این امکان را می دهد که با استفاده از مقدار سرمایه کمتری موقعیت باز کنید. به عنوان مثال، برای موقعیتی که به 100 USDT به عنوان حاشیه اولیه نیاز دارد، بدون اهرم، برای پوشش هزینه به 100 USDT نیاز دارید. با این حال، با 10 برابر اهرم، برای باز کردن موقعیتی به ارزش 100 USDT فقط به 10 USDT نیاز دارید. |
|
حداکثر اهرم |
N/A |
10 برابر |
با توجه به جفت معاملات، از 25x تا 125x متغیر است. |
|
قرض گرفتن |
پشتیبانی نشده |
کاربران می توانند از پلتفرم وجوه قرض کنند و سود یک ساعت آینده را محاسبه کنند. |
برای حساب استاندارد، وام گرفتن پشتیبانی نمی شود. برای UTA، کاربران می توانند برای معاملات آتی وجوه قرض کنند. |
|
وثیقه |
N/A |
برای جلوگیری از انحلال، باید دارایی های حاشیه کافی را به عنوان وثیقه برای بازپرداخت داشته باشد. |
حاشیه اولیه (IM) وثیقه برای موقعیت است. IM = ارزش موقعیت / اهرم |
|
منبع سود |
با افزایش ارزش ارز دیجیتال شما در طول زمان، از افزایش سرمایه سود می برید. |
شما می توانید از پلتفرم برای خرید یا فروش یک دارایی وام بگیرید، حتی اگر مالک آن نباشید، تا زمانی که دارایی های حاشیه کافی به عنوان وثیقه داشته باشید. |
شما را قادر می سازد تا از نوسانات کوتاه مدت قیمت در هر دو جهت سرمایه گذاری کنید. |
|
ریسک انحلال |
خیر |
آره |
آره |
آره |
شاخص انحلال |
N/A |
برای حساب استاندارد: انحلال زمانی آغاز می شود که نسبت وام به ارزش (LTV) به 95٪ برسد. برای UTA: انحلال زمانی اتفاق می‌افتد که نسبت حاشیه نگهداری (MMR%) به 100% برسد. |
برای حساب استاندارد: انحلال زمانی اتفاق می افتد که قیمت علامت گذاری شده به قیمت انحلال برسد. برای UTA: انحلال زمانی اتفاق می‌افتد که نسبت حاشیه نگهداری (MMR%) به 100% برسد. |
|
با شروع انحلال چه اتفاقی خواهد افتاد؟ |
N/A |
این سیستم تمام مبلغ قرض گرفته شده و سود شما را با دارایی های حاشیه شما به طور خودکار بازپرداخت می کند. |
بسته به حالت مارجین خود، جزئی (انحلال جزئی) یا تمام حاشیه سرمایه گذاری شده برای حفظ موقعیت را از دست خواهید داد. |
|
نحوه معامله قراردادهای آتی دائمی در بای بیت (وب)
1. وارد وب سایت Bybit شوید و با کلیک کردن بر روی برگه در بالای صفحه، به بخش "مشتقات"--"USDT Perpetual" بروید.
- جفت‌های معاملاتی: قرارداد فعلی موجود در رمزارزها را نشان می‌دهد. کاربران می توانند برای تغییر به انواع دیگر اینجا کلیک کنند.
- داده های معاملاتی و نرخ سرمایه: قیمت فعلی، بالاترین قیمت، پایین ترین قیمت، نرخ افزایش/کاهش و اطلاعات حجم معاملات در عرض 24 ساعت. نمایش نرخ فعلی و بعدی بودجه.
- TradingView روند قیمت: نمودار K-خطی تغییر قیمت جفت معاملات فعلی. در سمت چپ، کاربران می توانند برای انتخاب ابزار ترسیم و نشانگرها برای تحلیل تکنیکال کلیک کنند.
- دفترچه سفارش و داده های تراکنش: دفترچه سفارش فعلی و اطلاعات سفارش تراکنش در زمان واقعی را نمایش دهید.
- موقعیت و اهرم: تغییر حالت موقعیت و ضریب اهرم.
- نوع سفارش: کاربران می توانند از بین سفارش محدود، سفارش بازار و سفارش ماشه انتخاب کنند.
- پنل عملیاتی: به کاربران امکان انتقال وجه و ثبت سفارش را می دهد.
- اطلاعات موقعیت و سفارش: موقعیت فعلی، سفارشات فعلی، سفارشات تاریخی و تاریخچه معاملات.
2. در سمت چپ، BTCUSDT را از لیست معاملات آتی انتخاب کنید.
3. برای تغییر حالت های موقعیت، "موقعیت به موقعیت" را در سمت راست انتخاب کنید. با کلیک بر روی عدد، ضریب اهرم را تنظیم کنید. محصولات مختلف از چندین اهرم متفاوت پشتیبانی می‌کنند—لطفاً جزئیات محصول خاص را برای اطلاعات بیشتر بررسی کنید.
4. برای دسترسی به منوی انتقال، روی دکمه انتقال در سمت راست کلیک کنید. مبلغ مورد نظر را برای انتقال وجه از Funding به مشتقات وارد کرده و تایید کنید.
5. برای باز کردن یک موقعیت، کاربران می توانند بین سه گزینه انتخاب کنند: سفارش محدود، سفارش بازار، و سفارش مشروط. قیمت و مقدار سفارش را وارد کرده و روی Open کلیک کنید.
- Limit Order: کاربران قیمت خرید یا فروش را خودشان تعیین می کنند. سفارش تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده برسد. اگر قیمت بازار به قیمت تعیین شده نرسد، سفارش محدود همچنان منتظر معامله در دفترچه سفارش است.
- سفارش بازار: سفارش بازار به معامله بدون تعیین قیمت خرید یا قیمت فروش اشاره دارد. این سامانه هنگام ثبت سفارش، معامله را با توجه به آخرین قیمت بازار انجام می دهد و کاربر فقط باید مبلغ سفارش را وارد کند.
6. پس از ثبت سفارش، آن را در انتهای صفحه مشاهده کنید. می‌توانید سفارش‌ها را قبل از تکمیل شدن لغو کنید. پس از پر شدن، آنها را در "موقعیت" پیدا کنید.
7. برای بستن موقعیت خود، روی "بستن" کلیک کنید.
نحوه معامله قراردادهای آتی دائمی در بای بیت (برنامه)
1. با استفاده از برنامه تلفن همراه وارد حساب Bybit خود شوید و به بخش «مشتقات» واقع در پایین صفحه دسترسی پیدا کنید.
- جفت‌های معاملاتی: قرارداد فعلی موجود در رمزارزها را نشان می‌دهد. کاربران می توانند برای تغییر به انواع دیگر اینجا کلیک کنند.
- دفترچه سفارش و داده های تراکنش: دفترچه سفارش فعلی و اطلاعات سفارش تراکنش در زمان واقعی را نمایش دهید.
- موقعیت و اهرم: تغییر حالت موقعیت و ضریب اهرم.
- پنل عملیات: کاربران می توانند از بین یک سفارش محدود، سفارش بازار ... و سفارش دهند.
- اطلاعات موقعیت و سفارش: موقعیت فعلی، سفارشات فعلی، سفارشات تاریخی و تاریخچه تراکنش.
2. روی BTC/USDT واقع در بالا سمت چپ ضربه بزنید تا بین جفت های معاملاتی مختلف جابجا شوید. برای یافتن معاملات آتی مورد نظر، از نوار جستجو استفاده کنید یا مستقیماً از میان گزینه های فهرست شده انتخاب کنید.
3. حالت حاشیه را انتخاب کنید و تنظیمات اهرم را با توجه به اولویت خود تنظیم کنید.
4. در سمت راست صفحه، سفارش خود را ثبت کنید. برای سفارش محدود، قیمت و مقدار را وارد کنید. برای سفارش بازار، فقط مقدار را وارد کنید. روی «خرید» برای شروع یک موقعیت خرید یا «فروش» برای یک موقعیت کوتاه ضربه بزنید.
5. پس از ثبت سفارش، در "سفارش های فعلی" ظاهر می شود.
