如何在Bybit上交易期貨

2024/04/10

期貨交易是一項充滿活力且可能有利可圖的活動，為交易者提供了從各種金融資產的價格變動中獲利的機會。 Bybit是領先的加密貨幣衍生性商品交易所，為交易者提供了一個強大的平台，讓他們輕鬆且有效率地參與期貨交易。本綜合指南旨在為您提供成功駕馭 Bybit 期貨交易世界所需的知識和技能。

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什麼是現貨、現貨保證金和期貨交易？

加密貨幣市場提供了多種資產交易途徑，對於初學者來說，掌握三種常見方法的基礎知識至關重要：

本文將以初學者友好的方式簡化這三種方法，幫助您理解關鍵區別並指導您確定最適合您需求的方法。

現貨交易

現貨交易類似於現實世界中的買賣。當您進行現貨交易時，您是以當前市場價格直接購買或出售實際資產，例如比特幣或以太幣。這涉及買家和賣家之間直接交換兩 (2) 項資產，讓您立即擁有這些資產。以下是您需要了解的內容：

即時兌換：立即獲得實際資產。
所有權：您擁有資產，並且可以將其儲存在您的錢包中。
無槓桿：您利用自己的資產進行交易，無需使用槓桿。

現貨保證金交易

現貨保證金交易為現貨交易增添了一種變化，讓您可以從平台借入資金進行更大的交易。下面是它的不同：

槓桿：您可以從平台借入資金來購買或出售更多資產。
抵押品：您需要有其他保證金資產作為抵押品來保證您的借款。
所有權：雖然您保留資產的所有權，但如果情況出現低迷，例如當您的貸款與價值比率變得過高時，就會存在清算風險。

期貨交易

期貨是從標的資產中獲取價值的合約。當您購買或出售期貨合約時，您並不擁有基礎加密資產。相反，您正在簽訂協議，在未來的特定日期以預定價格購買或出售資產。

在加密貨幣期貨市場中，您不一定需要在交割日買入或賣出標的資產。相反，您的利潤或損失取決於您進入市場時的資產價值與交割日或您出售合約之日的資產價值之間的差額。

Bybit提供各種期貨合約，包括反向合約和USDC期貨合約，到期日從每日到每季不等。此外，永續合約（例如反向合約、USDT 和 USDC 永續合約）沒有到期日。

槓桿：您可以以較小的保證金持有較大的部位。但是，請務必謹慎，因為使用較低的保證金來維持頭寸會增加清算風險。
到期日：對於期貨合約，有一個到期日，您必須在合約到期時透過平倉來結算。相較之下，永續合約沒有到期日，只要您符合保證金要求，就可以無限期持有。值得注意的是，如果不維持保證金要求，仍有可能被清算。
投機和對沖：用於投機（尋求利潤）和對沖（緩解風險）目的。

Bybit現貨、現貨保證金、期貨交易比較

	現貨交易	現貨保證金交易	期貨交易
	現貨交易	現貨保證金交易	期貨合約	永續合約
市場	現貨市場	現貨市場	期貨市場	永續市場
截止日期	不適用	不適用	有效期範圍從每天到每季。	沒有有效期，讓您可以無限期地持有它們。
交易費	現貨交易費	1. 現貨交易費用 2. 借款金額利息 3.觸發自動還款時還款手續費。	1、期貨交易手續費 2、結算費用對於統一交易帳戶（UTA），可能會產生利息和還款手續費。	1、永續合約交易手續費 2. 資金費用對於統一交易帳戶（UTA），可能會產生利息和還款手續費。
槓桿作用	不支援槓桿。要取得價值100 USDT的資產，您的帳戶中需要擁有100 USDT。	槓桿使您能夠使用當前買入或賣出資金的 X 倍。例如，10倍槓桿和10 USDT，您最多可以購買價值100 USDT的資產。扣除您已有的10 USDT，您可以從平台借到90 USDT（排除其他因素）。	槓桿允許您使用較少的資金開倉。例如，對於需要 100 USDT 作為初始保證金的部位，如果沒有槓桿，您需要 100 USDT 來支付費用。然而，在 10 倍槓桿下，您只需要 10 USDT 即可開立價值 100 USDT 的部位。
最大槓桿	不適用	10倍	根據交易對，範圍從 25 倍到 125 倍不等。
借款	不支援	用戶可以從平台借入資金並計算下一小時的利息。	標準帳戶不支援借貸。對於UTA，用戶可以藉入資金進行期貨交易。
抵押品	不適用	需要有足夠的保證金資產作為還款的抵押品，避免被爆倉。	初始保證金 (IM) 是該頭寸的抵押品。 IM = 部位價值 / 槓桿
利潤來源	隨著您的加密貨幣的價值隨著時間的推移而上漲，您將從資本增值中受益。	即使您不擁有資產，只要您有足夠的保證金資產作為抵押，您也可以向平台借款購買或出售資產。	使您能夠利用雙向的短期價格波動。除了低買高賣的傳統策略外，您還可以透過做空從下跌趨勢中獲利。此外，期貨合約是一種對沖手段，可以防範不可預見的風險和極端的價格波動，使其非常適合長期投資者。
爆倉風險	不	是的	是的	是的
強平指標	不適用	對於標準帳戶：當貸款價值（LTV）比率達到95%時觸發清算。對於UTA：當維持保證金率（MMR%）達到100%時，就會發生強平。	對於標準帳戶：當標記價格達到強平價格時，就會發生強平。對於UTA：當維持保證金率（MMR%）達到100%時，就會發生強平。
當強平觸發時會發生什麼事？	不適用	系統將以您的保證金資產自動償還您所有的借款金額和利息。	根據您的保證金模式，您將損失部分（部分強平）或全部投入的保證金來維持部位。